Der titelgebende Polizist verrichtet seinen Dienst in New York. Aber er ist kein strahlender
Ordnungshüter sondern ein gefallener Mann. Seine Machtposition nutzt er schon mal zur
Beschaffung von Drogen. Denn als Bad Lieutenant ist er verschiedenen Süchten verfallen. Neben
den Drogen zieht es ihn auch noch zu illegalen Sportwetten bei windigen Buchmachern hin. Seine
Dienstehre hat er schon lange an den Nagel gehängt. Als eine Nonne vergewaltigt wird winkt
demjenigen eine hohe Belohnung der die Täter findet. Da der Bad Lieutenant kein gutes Händchen
bei seinen Sportwetten hat ist er hoch verschuldet. Das Geld ist seine einzige Chance um mit
dem Leben davon zu kommen. Denn die Buchmacher verstehen überhaupt keinen Spaß.