Empirische Analysen liefern eine überwältigende Fülle von Hinweisen dass das Verhalten der
Agenten auf Finanzmärkten durch Standardmodelle nicht hinreichend abzubilden ist. Dies führte
zur Entwicklung neuer sogenannter Agentenbasierter Modelle (ABM) die versuchen eben das
jeweilige Verhalten heterogener Agenten mithilfe computergestützter Simulationen zu
modellieren. Es zeigte sich dass ABM durchaus in der Lage sind viele empirische stilisierte
Fakten der Wechselkurse qualitativ zu erklären. Trotzdem gab es bisher keine universelle
Schätzmethode mit der man die Parameter der ABM schätzen konnte. Ziel der Arbeit ist es diese
Lücke zu schließen was durch die Entwicklung einer verallgemeinerten simulationsbasierten
Schätzmethode erfolgte welche auf drei ABM und drei empirische Wechselkurse angewandt wurde.
Wegen der Monte-Carlo-Varianz und lokaler Minima war dabei die Anwendung der heuristischen
Optimierung unabdingbar.
