Zur Steuerung von Aktienkursrisiken sind Strategien entwickelt worden die zur Verringerung des
Risikos von Aktienportfolios beitragen können - bei gleichzeitiger Wahrung der Chance auf
Aktienkursgewinne. Dazu zählen u. a. die Minimum-Varianz-Portfolio-Strategie (MVP-Strategie)
und Portfolio Insurance-Strategien. Zu letzteren gehört die Time-Invariant Portfolio
Protection-Strategie (TIPP-Strategie) eine Weiterentwicklung der bekannteren Constant
Proportion Portfolio Insurance-Strategie (CPPI-Strategie). Gegenstand dieser Untersuchung ist
die theoretische Analyse und empirische Überprüfung der MVP- und der TIPP-Strategie. Dabei
werden die empirischen Untersuchungen für unterschiedliche Perioden vorgenommen die
verschiedene Marktentwicklungen umfassen. Die jeweiligen Ergebnisse werden mit Hilfe
ausgewählter Performancekennzahlen miteinander verglichen.
