Dieses Lehrbuch bietet neben einer umfassenden Darstellung der Theorie der Martingale in
diskreter Zeit auch ausführliche Anwendungen. Die behandelten Themen reichen von klassischem
Material über Zerlegungen von stochastischen Prozessen und Submartingalen quadratische
Variation und quadratische Charakteristik Kompensatoren und Potentiale Stoppzeiten und
gestoppte Prozesse Ungleichungen Konvergenz und lokale Konvergenz starke Gesetze der großen
Zahlen Gesetze vom iterierten Logarithmus und den Zusammenhang mit Markov-Prozessen bis zu
neueren Ergebnissen über exponentielle Ungleichungen einen stabilen zentralen Grenzwertsatz
mit exponentieller Rate und die optionale Zerlegung universeller Supermartingale. Die
Anwendungen betreffen etwa das finanzmathematische Problem der Optionsbewertung
Verzweigungsprozesse und stochastische Approximationsalgorithmen. Mehr als 170 Übungsaufgaben
ergänzen die Darstellung. In der deutschsprachigen Literatur findet man kein vergleichbares
Buch..
