Michael Hoffmann stellt auf leicht verständliche Art und Weise die Grundlagen der
stochastischen Analysis dar d.h. die Begriffe der stochastischen Integration und der
stochastischen Differentialgleichungen. Die gewonnene Theorie wird anschließend dazu verwendet
das verallgemeinerte Black-Scholes-Modell zu definieren. Es folgt eine Diskussion zu Arbitrage
und der Bewertung von Finanzderivaten ehe das klassische Black-Scholes-Modell als Spezialfall
identifiziert wird. Das Werk ist besonders geeignet für Studenten die einen leichten Einstieg
in die theoretischen Grundlagen der Finanzmathematik gewinnen möchten.
