Dieses kompakte Buch vermittelt übersichtlich umfassend und gleichzeitig prägnant die
stochastischen Grundlagen der modernen Finanzmathematik. Obwohl nur sehr wenige Grundkenntnisse
vorausgesetzt werden gewinnt der Leser trotzdem eine Vorstellung von den Hintergründen und
komplexen Zusammenhängen der Finanzmathematik (insbesondere in stetiger Zeit). Aufbauend auf
den Grundlagen der Stochastik werden klassische Modelle in der Finanzmathematik eingeführt
sowie deren Stärken und Schwächen aufgezeigt. Darüber hinaus werden fortgeschrittene Zins- und
Volatilitätsmodelle sowie mögliche Kalibrierungs- und Bootstrapping-Methoden zur Anwendung in
der Praxis aufgezeigt. Abschließend werden die Auswirkungen der Finanzkrise 2007-2008 auf die
Bewertung von Finanzinstrumenten und ganz aktuelle Fragestellungen wie OIS Discounting
Multi-Curve Bootstrapping Valuation Adjustments Margining und Auswirkungen der IBOR-Reform
betrachtet.
