Die internationalen Finanzmärkte sind immer stärker vernetzt und zeichnen sich durch eine immer
größer werdende Komplexität aus. Die Anzahl an neuen Produkten die an den Märkten verfügbar
ist und damit auch die Handelsvolumina steigen kontinuierliche. Vor allem im Bereich von
derivativen Finanzinstrumenten gibt es hohe Wachstumsraten. Die weltweiten Finanzplätze werden
dadurch immer stärkeren Schwankungen ausgesetzt. Die Volatilität rückt demzufolge zunehmend in
den Mittelpunkt der Finanzmarktakteure und findet in vielen Bereichen eine zentrale Bedeutung.
Aber auch als Assetklasse ist der Volatilität über die letzten Jahre eine wachsende
Aufmerksamkeit entgegengebracht worden. Immer mehr Investoren setzen die Volatilität als
Bereicherungsmöglichkeit des Depots auf ihre Agenda. Diese Studie nimmt die Entwicklungen als
Ausgangspunkt sich mit den Investitionsmöglichkeiten in Volatilität als neue Assetklasse
auseinanderzusetzen. Es werden die aktuellen Forschungsergebnisse über die Grundlagen und die
Charakteristiken der Volatilität kritisch betrachtet. Dies soll dem Investor ein Verständnis
für die Herleitung der Volatilität ermöglichen und zudem einen Einblick in die Funktionalität
der Eigenschaften der Volatilität im Rahmen einer Assetklasse gestatten. Die Erkenntnisse
werden anschließend genutzt um ausgewählte Produkte vorzustellen und zu analysieren. Die
Analyse soll zeigen inwieweit ein Mehrwert für den Anleger ermöglicht wird und für welche
Anlegergruppen die Finanzinstrumente grundsätzlich geeignet sind.
