Financial Engineering zu kennen und zu verstehen ist heute für Marktteilnehmer wichtiger denn
je. Ausgehend von einer Einführung in die Finanzmathematik werden zuerst grundlegende
symmetrische Produkte (fest- und variabel verzinsliche Anleihen Forward Rate Agreements und
Swaps) erläutert. Anschließend werden am Beispiel von Aktienoptionen die verschiedenen
Optionstypen deren Bewertungskomponenten und Optionspreismodelle vorgestellt. Diese bilden das
Fundament für die Analyse strukturierter Produkte mit Aktienoptionen (Aktienanleihen
Discount-Zertifikate Index-Anleihen). Des Weiteren werden Zinsoptionen (Anleiheoptionen Caps
Floors Collars und Swaptions) diskutiert und hierauf aufbauend ebenfalls strukturierte
Produkte (Anleihen mit einfachem und mehrfachem Kündigungsrecht Reverse Floater Leveraged
Floater gecapte Constant Maturity Swaps) analysiert. Abgerundet wird das Produktspektrum mit
der Analyse von Wandelanleihen und Zertifikaten (u.a. Garantie- Bonus- und Hebel-Zertifikate).
Zum Einsatz kommen Bewertungsverfahren die auf analytischen Formeln als auch auf
Binomialbäumen basieren. Darüber hinaus setzt sich die Monte Carlo Simulation gerade bei
Produkten mit komplexen Auszahlungsprofilen zunehmend durch. Schrittweise wird der Leser an die
verschiedenen Bewertungstechniken herangeführt. Neu aufgenommen wurde ebenfalls ein Kapitel zur
Ethik im Financial Engineering. Dieses Buch liegt nun in der siebten überarbeiteten und
erweiterten Auflage vor.
