Vor dem Hintergrund politischer zentralbankgetriebener Börsen und schwindender kurz- bis
mittelfristiger Prognosefähigkeit fundamentaler Analysekriterien befasst sich das vorliegende
Buch mit der Volatilität als Parameter für vorhandene Marktschwankungen. Die Volatilität wird
hierbei zunächst vom Risikoparameter zur synthetischen Assetklasse umgewidmet und dabei in
Abgrenzung zu anderen Assetklassen auf Spezifika im Kursverlauf untersucht. Auf der Grundlage
der alternativen Darstellung notwendiger Grundlagen technischer Marktanalyse sowie in
Anerkenntnis der Überlegenheit quantitativer Handelskonzepte münden die gewonnen Erkenntnisse
in ein eigens entwickeltes Handelssystem. Das mit Algorithmen arbeitende automatisierte
Handelssystem ist dabei auf das Trading des hergeleiteten Mean-Reversion Effektes der
Volatilität ausgelegt. Über die Herleitung des Mean-Reversion Effektes der Volatilität und die
hierauf basierende Entwicklung eines Handelssystems hinaus erfolgt ein in mehrfacher Hinsicht
differenziertes Backtesting der Handelsergebnisse. Dieses führt zu einer ausgewogenen
Validierung der Ergebnisse vorliegender Thesis und ermöglicht schließlich ein differenziertes
Fazit.
