Il libro illustra l'approccio della moderna finanza matematica al caso dei titoli derivati
certamente gli strumenti più innovativi e più diffusi del mercato finanziario. La metodologia
detta di non arbitraggio (o di Black e Scholes) viene illustrata sia in termini euristici sia
in termini formali e applicata per fornire la guida al pricing e all'hedging dei titoli c.d.
derivati in quanto dipendenti da altri titoli: forward e futures floaters swap opzioni sia
semplici sia esotiche titoli strutturati e opzioni nascoste di mercato azionario di tasso
d'interesse di cambio di credito etc. I derivati sono analizzati sia per le finalità
speculative sia per quelle di copertura dei rischi. Grafici esempi numerici riferimenti
normativi (Consob) ed esercizi aiutano il lettore alla comprensione dei diversi strumenti
considerati. I modelli teorici tra i più noti in letteratura sono presi in esame analizzati
passo per passo e messi a confronto.
