Sind die zielwirksamen Konsequenzen alternativer Handlungsmöglichkeiten nicht mit Sicherheit
bekannt so resultiert ein stochastisches Entscheidungsmodell. Unter Ausnutzung bekannter
Präferenzinformationen können stochastisch effiziente Alternativen charakterisiert oder Mean
Risk-effiziente Alternativen ermittelt werden. In diesem Zusammenhang werden in der Literatur
überwiegend risikoaverse Entscheidungsträger betrachtet. Die vorliegende Arbeit verallgemeinert
die für diese bekannten Erkenntnisse für das empirisch beobachtbare und Bernoulli-rationale
Verhalten von risikofreudigen Entscheidungsträgern sowie von Entscheidungsträgern mit
wechselnder Risikoeinstellung. Die Ausführungen werden durch numerische Beispiele unterstützt.
Ein Problem der Portfolio Selection wird ausführlich analysiert sowohl Mean Risk-effiziente
als auch stochastisch effiziente Portfolios werden angegeben.
