ImZentrum dieser Arbeit steht die Entwicklung eines Modellrahmens für einKreditportfolio
welcher die Abhängigkeiten zwischen Ausfallwahrscheinlichkeit Verlustrate und Forderungshöhe
bei Ausfall mittels Faktoren bzw. Copulaevollständig erfasst. Im Gegensatz zur bestehenden
Literatur wird dabei dieVerlustrate differenziert dargestellt und die Forderungshöhe in
dieAbhängigkeitsstruktur integriert. Da empirische Evidenz für Abhängigkeitenzwischen den
Risikoparametern vorliegt und Verlustrate und Forderungshöhe nurbei Ausfall beobachtbar sind
wird eine Erweiterung des Schätzers aus HeckmansSelektionsmodell (1979) vorgeschlagen. Zudem
wird der Einfluss derAbhängigkeitsstruktur auf die Verlustverteilung eines Portfolios
untersucht.
