Dieses Buch bildet die Entwicklung der Downside-orientierten Kapitalmarkttheorie umfassend ab.
Die Autoren legen dabei Wert auf theoretische Fundierung der gefundenen Resultate. Zudem zeigen
sie wie Anwendungen im Sinne von empirischen Analysen umgesetzt werden können. Dabei streben
sie nicht die endgültige Falsifikation von Gleichgewichtsmodellen an sondern wollen die
Konzepte des Downside-orientierten Portfoliomanagements mit historischen Daten für den
deutschen Finanzmarkt veranschaulichen.
