Durch die kurz- mittel- und langfristigen Renten-Futures an der Eurex haben institutionelle
Anleger die Möglichkeit sich umfassend gegen Zinsänderungen abzusichern. Optionen auf
Renten-Futures stellen einen Teil dieser Instrumenten-Palette dar. In den meisten theoretisch
orientierten Publikationen über derivative Instrumente werden Optionen auf Futures nur im
Rahmen eines Unterabschnittes behandelt da die Unterschiede zu den Kassa-Optionen als gering
eingeschätzt werden. Werner Winklmann zeigt in seiner vorliegenden Studie auf dass nicht nur
die Bewertung und Abrechnung sondern auch der Umgang mit Optionsstrategien Besonderheiten
aufweist. Mit der Darstellung von Hedging- Trading- und Arbitrage-Strategien von
Future-Optionen wird der Unterschied beim Einsatz dieser Produkte deutlich gemacht. Das Buch
wendet sich an Finanzmarktpraktiker in Banken Versicherungen und Investmentgesellschaften
ebenso wie an Studenten und Dozenten der Wirtschafts-wis-sen-schaf-ten mit Schwerpunkt
Finanzdienstleistung.
