Eine der am häufigsten untersuchten Fragestellungen in der finanzwirtschaftlichen Forschung ist
die Prognostizierbarkeit von Aktien. Das Auffinden eines funktionierenden Prognosemodells
scheint nicht nur die für Aktienprognosen bedeutsame Effizienzmarkthypothese in Frage zu
stellen sondern zudem profitable Investments am Kapitalmarkt zu ermöglichen. Die eingesetzten
Prognosemodelle basieren dabei häufig auf Multifaktormodellen eine Alternative dazu stellen
Scoring-Modelle dar. Ihren Ursprung haben Scoring-Modelle in der Entscheidungstheorie und
weisen damit eigentlich keinerlei Verbindungen zu Kapitalmarktthemen auf. In der vorliegenden
Studie wird die Prognosefähigkeit von Scoring-Modellen mit aggregierten Informationssignalen
für den deutschen Aktienmarkt untersucht.
