Die deutschen Steuergesetze enthalten verschiedene Bewertungsanlässe die eine
Unternehmensbewertung erforderlich machen können. Für steuerliche Zwecke insbesondere im
Erbschaft- und Schenkungsteuerrecht wird dabei meist auf das sog. vereinfachte
Ertragswertverfahren zurückgegriffen. Besondere Regeln gelten darüber hinaus für die Bewertung
von Grundvermögen und insbesondere Immobilien. Daran knüpft sich auch die sog.
Verbundvermögensaufstellung an wenn und soweit es um die Frage der erbschaftsteuerlichen
Verschonungsregeln für Betriebsvermögen geht. Der vorliegende Titel bietet eine Einführung in
diese Zusammenhänge und nutzbringende Hilfestellung bei auftretenden Fragen. Eine umfangreiche
online verfügbare Materialsammlung rundet das Thema ab. Inhaltsverzeichnis: A. Einführung I.
Anlässe für Unternehmensbewertungen 1. Rechtlich vorgegebene Bewertungsanlässe 2.
Steuerrechtlich vorgegebene Bewertungsanlässe 3. Außerrechtliche und betriebswirtschaftlich
bedingte Bewertungsanlässe II. Methodenvielfalt 1. Anspruch versus Realität 2.
Bewertungsmethoden im weiteren Sinne 3. Bewertungsmethoden im engeren Sinne 4. Gängigste
Verfahren in der Praxis III. Insbesondere: Erbschaft- und schenkungsteuerliche Bezüge 1.
Allgemeines 2. Verbundvermögensaufstellung B. Bewertung von Grundvermögen I. Einleitung II.
Bewertung von Grundvermögen 1. Allgemeines 2. Bewertung III. Bewertung von unbebauten
Grundstücken 1. Begriff des unbebauten Grundstücks 2. Bewertungsverfahren IV. Bewertung von
bebauten Grundstücken 1. Allgemeines 2. Vergleichswertverfahren 3. Ertragswertverfahren 4.
Sachwertverfahren V. Sonderfälle 1. Bewertung bei Erbbaurechtsfällen 2. Gebäude auf fremden
Grund und Boden 3. Grundstücke im Zustand der Bebauung 4. Ausländischer Grundbesitz 5. Nachweis
des niedrigeren gemeinen Werts C. Bewertung von Betriebsvermögen und Anteilen an
Kapitalgesellschaften I. Bewertungsgegenstand II. Relevante Bewertungsmaßstäbe III.
Betriebsvermögen i. S. des Bewertungsgesetzes 1. Bewertungsrechtliche Wirtschaftsgüter des
Betriebsvermögens 2. Bewertungsrechtliche Wirtschaftsgüter des Betriebsvermögens einer
Personengesellschaft 3. Sonderproblematik der Betriebsgrundstücke 4. Berücksichtigung von
Schulden und sonstigen Abzügen 5. Wertansatz und Ermittlung des Betriebsvermögens IV.
Wertpapiere und Anteile an Kapitalgesellschaften nach dem Bewertungsgesetz 1. Grundlagen 2.
Wertermittlung des Anteils an einer Kapitalgesellschaft V. Wertermittlung im vereinfachten
Ertragswertverfahren 1. Grundlagen 2. Berechnungsschritte im vereinfachten
Ertragswertverfahren 3. Exkurs: Paketzuschlag VI. Substanzwertermittlung 1. Grundlagen 2.
Ermittlung dem Grunde nach 3. Ermittlung der Höhe nach 4. Vereinfachungsregeln 5. Negativer
Substanzwert VII. Aufteilung des gemeinen Wertes 1. Betriebsvermögen einer
Personengesellschaft 2. Anteil an einer Kapitalgesellschaft VIII. Berechnungsbeispiele zum
vereinfachten Ertragswertverfahren und Substanzwert 1. Bewertung von
Kapitalgesellschaftsbeteiligungen 2. Bewertung von Personengesellschaftsbeteiligungen D.
Ermittlung des begünstigten Vermögens und Verbundvermögensaufstellung I. Grundstruktur des §
13b ErbStG II. Begünstigungsfähiges Vermögen III. Begünstigtes Vermögen IV.
Verwaltungsvermögen 1. Verwaltungsvermögen (ohne Finanzmittel) 2. Junges Verwaltungsvermögen
3. Finanzmittel 4. Schuldenabzug beim übrigen Verwaltungsvermögen 5. Unschädliches
Verwaltungsvermögen 6. Investitionsklausel V. Verbundvermögensaufstellung 1.
Verbundvermögensaufstellung bei Kapitalgesellschaftsbeteiligungen von 25% und weniger und
Anwendung der "Konzernklausel" nach R E 13b.20 Abs. 1 Satz 2 Halbsatz 2 ErbStR 2.
Verwaltungsvermögen im Verbund 3. Finanzmittel und Schulden im Verbund 4. Schuldenverrechnung
mit übrigem Verwaltungsvermögen im Verbund 5. Junges Verwaltungsvermögen im Verbund 6. Junge
Finanzmittel im Verbund 7. Zahlenbeispiel Verbundvermögensaufstellung inklusive Konsolidierung
konzerninterner Finanzmittel und Schulden E. Anhang I. Anlagen 1. Grundbesitzbewertung 2.
Vereinfachtes Ertragswertverfahren 3. Begünstigung Betriebsvermögen II. Tabellen
