Das Buch gibt einen umfassenden Überblick über die neuen Instrumente des Kreditrisikotransfers
wie Kreditderivate Asset Backed Securities und synthetische Verbriefungen. Die einzelnen
Instrumente werden einschließlich ihrer verschiedenen Spielarten und Weiterentwicklungen
systematisch dargestellt und es werden Varianten der Liquiditätsgewinnung und
Risikoübertragung herausgearbeitet. Das Buch gibt darüber hinaus einen Einstieg in grundlegende
Bewertungsmodelle der Kreditrisikotransferinstrumente die regulatorischen Aspekte des
Einsatzes bei den Kreditinstituten sowie ihre Bilanzierung. Schließlich wird der Einsatz der
Instrumente im Rahmen der Risikosteuerung der Kreditinstitute diskutiert und es werden
Überlegungen angestellt welche Folgewirkungen die neuen Instrumente für die Finanzmärkte und
die Finanzmarktstabilität haben können.
